Ključna razlika – renta v primerjavi s sestavljenimi obrestmi
Vlagatelji uporabljajo številne naložbene priložnosti, da ustvarijo donose. Renta in obrestne obresti sta dve takšni možnosti, ki ju lahko vlagatelj upošteva glede na naložbene zahteve. Ključna razlika med rento in obrestno mero je v tem, da je renta naložba, ki ponuja zajamčen dohodek za določeno časovno obdobje kot rezultat znatnega vnaprej plačanega zneska; Naložbe v sestavljene obresti prinašajo obresti na naraščajoči osnovi, saj bodo vsake obresti dodane prvotno vloženemu znesku pri izračunu poznejših obresti.
Kaj je renta
Anuiteta je naložba, iz katere se izvajajo občasni dvigi. Z drugimi besedami, to je dogovor med investitorjem in tretjo osebo (običajno investicijsko družbo). Za vlaganje v rento mora imeti vlagatelj veliko vsoto denarja, ki jo je treba vložiti naenkrat, pri čemer se bodo dvigi izvajali v določenem časovnem obdobju. V zameno za to vsoto denarja zavarovalnica obljublja zagotavljanje dohodka za vnaprej določeno časovno obdobje oziroma doživljenjsko (določeno na podlagi pogodbe). Pokojninski skladi in hipoteke so najpogosteje vložene rente.
Obstajata dve glavni vrsti rent, kot je opisano spodaj.
Fiksne rente
Zajamčen dohodek se zasluži s tovrstnimi rentami, kjer na dohodek ne vplivajo spremembe obrestnih mer in nihanja trga; zato so najvarnejša vrsta rent. Spodaj so navedene različne vrste fiksnih rent.
Takojšnja renta
Vlagatelji prejmejo plačila kmalu po začetni naložbi
Odložena renta
To zbira denar za vnaprej določeno časovno obdobje, preden začnete izvajati plačila.
Večletne zajamčene rente (MYGAS)
Plačuje fiksno obrestno mero vsako leto za določeno časovno obdobje.
Spremenljive rente
Znesek dohodka se pri tej vrsti rent razlikuje, saj dajejo vlagateljem možnost, da ustvarijo višje stopnje donosa z vlaganjem v delniške ali obvezniške podračune. Dohodek se bo razlikoval glede na uspešnost vrednosti podračuna. To je idealno za vlagatelje, ki želijo izkoristiti višje donose, hkrati pa morajo biti pripravljeni prenesti verjetna tveganja. Spremenljive rente imajo višje stroške zaradi povezanega tveganja.
Kaj so obrestne obresti
Obrestno obrestno mero je naložbena metoda, pri kateri se prejete obresti še naprej seštevajo k znesku glavnice (prvotni vloženi znesek) in se obresti za naslednje obdobje izračunajo ne samo na podlagi prvotno vloženega zneska, ampak na podlagi dodatka glavnice in zaslužene obresti.
Npr. Ob predpostavki, da je depozit v višini 1.000 USD opravljen 1. januarja po 10-odstotni mesečni obrestni meri, dobi depozit obresti v višini 100 USD na mesec še vse leto. Vendar pa za depozit, ki je bil opravljen 1. februarja po enaki obrestni meri, obresti ne bodo izračunane na 1.000 $, ampak na 1.100 $ (vključno z obrestmi, zasluženimi v januarju). Obresti za februar bodo obračunane za 11 mesecev ob predpostavki, da gre za enoletno naložbo.
Pomembno je, da vlagatelj ve, kolikšen je skupni znesek naložbe ob zapadlosti; to je mogoče izpeljati s spodnjo formulo.
FV=PV (1+r) n
Kje, FV=Prihodnja vrednost sklada (ob zapadlosti)
PV=Sedanja vrednost (znesek, ki bi ga morali investirati danes)
r=Stopnja donosa
n=Število časovnih obdobij
Nadaljevanje zgornjega primera, Npr. FV=1.000 $ (1+0,1)12
=3450 $ (zaokroženo na najbližje celo število)
To pomeni, da če je depozit v višini 1000 $ opravljen 1st januarja, bo do konca leta narasel na 3450 $.
Slika 1: Obrestno obrestno mero je mogoče izračunati občasno
Kakšna je razlika med rento in obrestno mero?
Anuiteta v primerjavi z obrestno mero |
|
| Renta je naložba, iz katere se izvajajo občasni dvigi. | Obrestno obrestno mero prinaša naraščajoče obresti, saj se obresti zaslužijo poleg prvotnega zneska. |
| Začetna naložba | |
| Renta zahteva veliko vsoto denarja kot začetno naložbo. | Vlaganje je možno tudi iz majhnega sklada. |
| Rast zanimanja | |
| Naložbo rente lahko povečate z naložbo v delniške in obvezniške podračune. | Vrednost naložbe v obrestno mero raste tudi brez dodatnih naložb, saj se zaslužene obresti samodejno povečajo. |
Povzetek – renta v primerjavi s sestavljenimi obrestmi
Razlika med rento in obrestnimi obrestmi je v tem, da za razliko od rente obrestne obresti ne zahtevajo enkratnega zneska denarja na začetku naložbe; zato je za mnoge vlagatelje privlačna naložbena možnost. Vlaganje v rento običajno izvaja oseba, ki je bližje upokojitvi, da bi med upokojitvijo prejemala zajamčen dohodek. Če pa razmere na borzi niso ugodne, bodo naložbe v variabilne rente ustvarile bolj nestanovitne donose.
