Indeksni skladi proti vzajemnim skladom
Eno najprivlačnejših naložbenih orodij danes so vzajemni skladi. Razlog, da se imenujejo vzajemni, je sodelovanje številnih ljudi, ki združujejo denar, ki ga upravlja podjetje z vlaganjem v druga podjetja na trgu delnic in vrednostnih papirjev. Ti vzajemni skladi ljudi vse bolj privlačijo na podlagi njihove pretekle uspešnosti. Indeksni skladi so del teh vzajemnih skladov. Predstavljajo majhen delež velikosti skupnih sredstev in jih upravljavec portfelja uporablja za ugotavljanje donosov s trga.
Indeksni skladi
Kot že ime pove, se indeksni skladi uporabljajo za indeksiranje. To pomeni, da se majhen del vzajemnih skladov uporablja za preverjanje donosov različnih delnic iz različnih sektorjev gospodarstva. Ta majhen del vzajemnih skladov se imenuje indeksni skladi. Vsak delniški trg ima veliko segmentov, kot so bančništvo, IT, kovine, industrija, infrastruktura, energija itd., in vsak segment ima svoj indeks. S&P in Dow Jones sta dve priljubljeni podjetji, ki razvijata tržne indekse.
Indeksni skladi se upravljajo pasivno, saj upravljavec portfelja zgolj poskuša posnemati indeks, namesto da bi delal kakršne koli predpostavke in poskušal povečati dobiček. Indeksni skladi so različnih velikosti in nekateri lahko vključujejo le nekaj delnic s trga, nekateri pa lahko vključujejo skoraj vse delnice na trgu. Indeks Wilshire 5000 je en indeksni sklad, ki vključuje vse delnice ameriškega delniškega trga. S&P small cap 600 je indeksni sklad, ki vključuje delnice zelo majhne vrednosti, ki veljajo za rastoče delnice. Ker ti skladi niso aktivno upravljani, je tudi provizija za vlaganje v te sklade zelo nizka v primerjavi z aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi.
Vzajemni skladi
Kot je bilo že opisano, so vzajemni skladi skladi, ki jih združuje veliko število ljudi, ki jih podjetje vloži na delniški trg, dobiček pa se razdeli med člane glede na delež delnic, ki jih imajo. V pravem pomenu je družba vzajemnega sklada posrednik med končnim potrošnikom in delniškim trgom, saj zaračunava pristojbine za svoje strokovno znanje ali poznavanje borznega trga in ustvarja dobiček javnosti, ki ima v lasti njegove delnice. Danes je na svetu več kot 25.000 vzajemnih skladov, ki delujejo na različnih delniških trgih. Vsak vzajemni sklad ima svojo politiko in smernice, ki določajo njegovo usmeritev in način vlaganja. Odvisno od svojih ciljev vsak vzajemni sklad vlaga le v tista podjetja, ki se jim zdijo primerna.
Portfelj katerega koli podjetja vzajemnega sklada je raznolik z delnicami, delnicami, državnimi vrednostnimi papirji in obveznicami, ki so mešanica tveganja in previdnosti. Primarni cilj vsakega vzajemnega sklada je zmanjšati tveganje za svoje delničarje.
Razlika med vzajemnimi in indeksnimi skladi
Zlahka je videti, da so indeksni skladi del vzajemnih skladov in jih upravitelji portfelja družb vzajemnih skladov uporabljajo za oceno trendov na trgu. Na podlagi uspešnosti indeksnih skladov lahko ocenijo uspešnejše delnice. Indeksni skladi se upravljajo pasivno, medtem ko se vzajemni skladi upravljajo aktivno. To samo kaže, da se indeksni skladi uporabljajo za posnemanje uspešnosti delniškega trga in ne potrebujejo veliko strokovnega znanja upravitelja portfelja. To je razlog, zakaj vam, če želite vlagati v indeksne sklade, zaračunamo veliko manj provizij kot takrat, ko želite vstopiti v aktivno upravljan vzajemni sklad.
Vendar je veliko takšnih, ki vlagajo tudi v indeksne sklade in zaslužijo spodoben dobiček glede na gibanje trga. Obstaja večja izbira delnic ali lahko rečemo raznolika izbira z relativno nizkimi stroški za vlagatelja. Ker so indeksni skladi vedno odraz trga, dobi vlagatelj višje donose, ko je trg optimističen. To ni tako v primeru vzajemnih skladov, ki lahko vlagateljem zagotovijo visoke donose, tudi ko trg pada.
Hiter povzetek:
Indeksni skladi so del vzajemnih skladov.
Indeksni skladi se upravljajo pasivno, medtem ko se vzajemni skladi upravljajo aktivno.
Stroški za upravljanje indeksnih skladov so nižji v primerjavi z aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi.
Indeksni skladi prav tako zaslužijo spodoben dobiček, odvisno od gibanja na trgu.
Pri indeksnih skladih dobi vlagatelj višje donose le, ko je trg optimističen, medtem ko lahko vzajemni skladi zagotovijo visoke donose tudi, ko trg pada.
Indeksni skladi imajo raznoliko izbiro delnic z relativno nizkimi stroški za vlagatelja
