Hedge skladi proti vzajemnim skladom
Vzajemne sklade in hedge sklade upravljajo upravitelji portfelja, ki izberejo številne privlačne vrednostne papirje, jih potegnejo v portfelj in upravljajo na način, ki vlagateljem v sklad zagotavlja najvišji donos. Vzajemni skladi in hedge skladi se med seboj precej razlikujejo glede na zaračunane provizije, predpise, ki veljajo zanje, in vrste vlagateljev, ki vlagajo vanje. Naslednji članek bo jasno pojasnil te značilnosti za vsak sklad in orisal njihove razlike.
Vzajemni skladi
Vzajemni sklad predstavlja skupek sredstev, zbranih od številnih vlagateljev, ki se nato uporabijo v naložbah, kot so delnice, obveznice in drugi instrumenti denarnega trga. Sklad upravlja „upravitelj sklada“, ki bo upravljal naložbe v te vrednostne papirje na način, ki vlagateljem v sklad prinaša kapitalske dobičke in prihodke od naložb. Naložbe v vzajemni sklad običajno ureja prospekt, upravitelji pa morajo zagotoviti, da so naložbe v skladu s cilji, navedenimi v tem dokumentu.
Naložbe v vzajemne sklade so odprte za vsakogar in zato zanje veljajo številni predpisi, kot je Zakon o vrednostnih papirjih iz leta 1993, in morajo biti za delovanje registrirani pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC). Vzajemni skladi so tudi dolžni plačati fiduciarno dajatev za prihodke, pridobljene s poslovanjem sklada.
Hedge skladi
Hedge sklad je po drugi strani veliko bolj agresivno upravljan in se pogosto loteva visokokakovostnih in tveganih naložbenih strategij. Ti skladi lahko delujejo na domačem in mednarodnem trgu in se upravljajo na način, ki nudi najvišji donos. Zaradi tveganih naložb so hedge skladi večinoma odprti za izbrano število prefinjenih vlagateljev in od njih zahtevajo zelo velike naložbe. Poleg tega zahtevajo, da se sredstva v hedge skladu hranijo najmanj eno leto, kar zmanjšuje likvidnost njegovih vlagateljev.
Ker so hedge skladi odprti le za številne zasebne vlagatelje, jih SEC ne ureja in jim ni treba predložiti poročil o njihovi uspešnosti. Vendar pa zanje velja tudi fiduciarna dajatev na njihov dohodek.
Hedge skladi in vzajemni skladi
Tako hedge sklade kot vzajemne sklade upravljajo upravitelji portfelja in delujejo z edinim namenom doseganja višjih donosov. Hedge skladi izvajajo bolj tvegane naložbe z uporabo naprednih naložbenih metod, medtem ko so vzajemni skladi varnejši in vlagajo v varnejše vrednostne papirje, kot so delnice in obveznice. Vzajemni skladi malim vlagateljem ponujajo možnost vlaganja v portfelj vrednostnih papirjev, kar je z majhnim kapitalom v rokah povsem nemogoče. Hedge skladi pa so za vlagatelje, ki iščejo tveganje in imajo dovolj kapitala ter zahtevajo hitrejši in večji donos v krajšem časovnem obdobju.
Povzetek
Hedge skladi proti vzajemnim skladom
• Vzajemne sklade in hedge sklade upravljajo upravitelji portfelja, ki izberejo številne privlačne vrednostne papirje, jih potegnejo v portfelj in upravljajo na način, ki vlagateljem v sklad zagotavlja najvišji donos
• Vzajemni sklad predstavlja skupek sredstev, zbranih od številnih vlagateljev, ki se nato uporabijo v naložbe, kot so delnice, obveznice in drugi instrumenti denarnega trga.
• Hedge sklad je po drugi strani veliko bolj agresivno upravljan in se pogosto loteva visokokakovostnih in tveganih naložbenih strategij.
