Vrednostni papirji proti delnicam
Posameznik, ki želi investirati svoja presežna sredstva, lahko izbira med številnimi finančnimi sredstvi, v katera bo investiral. Ti finančni instrumenti so različnih vrst, značilnosti, ročnosti, ravni tveganja in donosa. Spodnji članek prikazuje jasno sliko o tem, kaj je mišljeno z "delnicami" in kako pripadajo, vendar se razlikujejo od drugih vrst "vrednostnih papirjev". Opozoriti je treba, da se delnice in vrednostni papirji zlahka zamenjajo za isto stvar, čeprav predstavljajo precej različne oblike finančnih sredstev. Ker se delnice nanašajo na kapitalsko ali lastniško naložbo v podjetje, se izraz "vrednostni papirji" uporablja za veliko širši razred finančnih instrumentov.
Delnice
Delnice so deli kapitalskih naložb vlagatelja v podjetje, ki kotira na borzi. Vlagatelj, ki kupi delnice, je znan kot delničar/delničar in je upravičen do dividend, glasovalnih pravic in kapitalskih dobičkov, odvisno od vrste lastništva delnic in uspešnosti podjetja in njegovih delnic na borzi. Delnice in deleži se nanašajo na isti instrument in s temi finančnimi sredstvi se običajno trguje na organiziranih borzah po vsem svetu, kot so newyorška borza, londonska borza, tokijska borza itd. Obstajata dve vrsti delnic, znani kot običajni delnica ali prednostna delnica. Navadne ali navadne delnice imajo glasovalne pravice z večjim nadzorom, ki ga imajo delničarji pri poslovnih odločitvah. Vendar pa za razliko od imetnikov prednostnih delnic navadni delničarji niso vedno upravičeni do prejema dividende, dividendo pa lahko prejmejo le, če podjetje dobro posluje.
Vrednostni papirji
Vrednostni papirji se nanašajo na širši nabor finančnih sredstev, kot so bankovci, obveznice, delnice, terminske pogodbe, terminski posli, opcije, zamenjave itd. Ti vrednostni papirji so razdeljeni v različne vrste glede na njihove značilnosti. Dolžniški vrednostni papirji, kot so obveznice, zadolžnice in bankovci, se uporabljajo kot oblika pridobivanja kredita in dajejo imetniku dolžniškega vrednostnega papirja (posojilodajalcu) pravico do plačila glavnice in obresti. Delnice in deleži so lastniški vrednostni papirji in predstavljajo lastniški delež v sredstvih podjetja. Delničar družbe lahko kadarkoli trguje s svojimi delnicami na borzi. Donos delničarju vezave sredstev v delnicah je dohodek iz dividend ali kapitalskih dobičkov pri prodaji delnice po višji ceni od tiste, za katero je bila kupljena. Izvedeni finančni instrumenti, kot so terminske pogodbe, terminski posli in opcije, so tretja vrsta vrednostnih papirjev in predstavljajo pogodbo ali dogovor med dvema strankama za izvedbo določenega dejanja ali izpolnitev obljube na datum v prihodnosti. Na primer, terminska pogodba je obljuba o nakupu ali prodaji sredstva na datum v prihodnosti po dogovorjeni ceni.
Vrednostni papirji proti delnicam
Podobnosti med delnicami in vrednostnimi papirji so v tem, da oba predstavljata finančne instrumente. Vendar je delnica le ena oblika vrednostnega papirja, ki spada v razred lastniškega kapitala vseh vrednostnih papirjev. Tipičen vlagatelj bi želel ustvariti naložbeni portfelj, ki bi vseboval sredstva iz vseh varnostnih razredov, da bi zmanjšal svoje tveganje z razpršitvijo svojih naložb in ne "dajal svojih jajc v eno košaro". To jasno kaže, v čem se delnice razlikujejo od vrednostnih papirjev, saj je vlaganje samo v delniški trg bolj tvegano kot vlaganje v širši nabor vrednostnih papirjev. Če želi vlagatelj vlagati samo v delnice, bi bilo priporočljivo naložbo razširiti na več panog, na katere morda ne bodo vplivali enaki gospodarski ali industrijski vplivi.
Kakšna je razlika med vrednostnimi papirji in delnicami?
• Finančni instrumenti so različnih vrst, značilnosti, zapadlosti, ravni tveganja in donosa ter so na splošno razvrščeni kot vrednostni papirji.
• Delnice so tudi oblika vrednostnega papirja, vendar spadajo v razred delnic/kapitala, poleg dolžniških in izvedenih vrednostnih papirjev.
• Delnice predstavljajo lastniški delež v podjetju, medtem ko drugi vrednostni papirji, kot so dolžniški vrednostni papirji, kupcu omogočajo izposojo sredstev, izvedeni vrednostni papirji pa se uporabljajo za varovanje (zaščita pred tveganji ali finančnimi izgubami) ali špekulacije (oblika pridobivanja dobiček zaradi nihanja cen izvedenih finančnih instrumentov).
• Vlagatelj mora v svoj portfelj vključiti različne vrste vrednostnih papirjev, namesto da vlaga zgolj v delnice, saj bi dobro razpršena naložba zmanjšala vlagateljevo tveganje, da izgubi vsa vložena sredstva.
