Ključna razlika – vlaganje v primerjavi s finančnimi dejavnostmi
Naložbene dejavnosti in dejavnosti financiranja so sestavljene iz dveh glavnih razdelkov v izkazu denarnih tokov, kjer so prikazani denarni pritok in denarni odtok iz zgoraj navedenih dejavnosti. Ključna razlika med naložbenjem in financiranjem je v tem, da naložbene dejavnosti beležijo denarne pritoke in odtoke, ki povzročijo dobičke in izgube iz naložb, medtem ko finančne dejavnosti beležijo denarne pritoke in odtoke, ki povzročijo spremembo kapitalske strukture podjetja z zbiranjem novega kapitala in poplačilo vlagateljev. Obe postavki neposredno vplivata na skupno neto denarno pozicijo, saj predstavljata večji del zneska gotovine, ki je na voljo v organizaciji.
Kaj so investicijske dejavnosti?
Naložbene dejavnosti beležijo denarne pritoke in odtoke, ki povzročijo dobičke in izgube iz naložb. Naslednje postavke povzročijo denarni odtok ali priliv.
Nakup osnovnih sredstev
Tukaj nastala nakupna cena se obravnava kot vsi stroški, ki nastanejo, da se sredstvo spravi v delovno stanje za ustvarjanje gospodarske koristi. To torej poleg nakupne cene vključuje stroške, kot sta dostava in namestitev.
Nakup dolgoročnih naložb
V to kategorijo so vključene naložbe, ki ustvarjajo vrednost za več kot eno obračunsko leto. Delnice, obveznice in naložbe v nepremičnine so nekateri primeri dolgoročnih naložb.
Prodaja osnovnih sredstev
To so prihodki, pridobljeni z odsvojitvijo osnovnega sredstva.
Prodaja dolgoročne naložbe
To so izkupički, pridobljeni z odsvojitvijo dolgoročne naložbe
Denarni tok iz naložbenih dejavnosti predstavlja velik denarni tok, saj imajo osnovna sredstva in dolgoročne naložbe visoko vrednost. Zato je to še posebej pomembno v kapitalsko intenzivnih panogah, kot je proizvodnja, ki zahteva velike naložbe v osnovna sredstva.
Kaj so dejavnosti financiranja?
Finančne aktivnosti beležijo denarne prilive in odlive, ki povzročijo spremembo kapitalske strukture podjetja z zbiranjem novega kapitala in poplačilom vlagateljev. Denarni tok iz dejavnosti financiranja kaže vlagateljem finančno moč podjetja.
Izplačane dividende v denarju
Denarna dividenda je delež dobička, plačanega delničarjem za njihovo naložbo. Številna podjetja izplačujejo dividende letno, nekatera pa izplačujejo tudi vmesne dividende.
Povračilo posojila
Odplačevanje se imenuje periodična plačila za izposojena sredstva od posojilodajalcev. Takšna periodična plačila običajno vključujejo del glavnice in obresti.
Ponovni nakup delnic
Če podjetje meni, da so izdane delnice podjetja podcenjene na trgu, lahko podjetje odkupi delnice. To se naredi z namenom poslati signal trgu, da so delnice podjetja večvredne od trenutne trgovalne cene.
Pridobivanje izposoje
V času, ko se podjetja soočajo z likvidnostnimi težavami, si je mogoče izposoditi, da pridobijo več financ.
Izdaja delnic
Nove delnice se lahko izdajo novim vlagateljem in obstoječim vlagateljem, ko želi podjetje zbrati nov kapital. Delnice se lahko izdajo tako posameznikom kot pravnim osebam.
Slika 01: Oblika izkaza denarnega toka
Kakšna je razlika med naložbenimi in finančnimi dejavnostmi?
Investiranje v primerjavi s finančnimi dejavnostmi |
|
| Naložbene dejavnosti beležijo denarne pritoke in odtoke, ki povzročijo dobičke in izgube iz naložb | Finančne aktivnosti beležijo denarne prilive in odlive, ki povzročijo spremembo kapitalske strukture podjetja z zbiranjem novega kapitala in poplačilom vlagateljem. |
| Komponente | |
| Nakup in prodaja osnovnih sredstev ter dolgoročne naložbe so pomembne sestavine investicijske dejavnosti. | Izdaja delnic, pridobivanje in vračilo posojil so glavni elementi pri financiranju. |
| Pogostost naložb | |
| Denarni tok iz naložbenih dejavnosti se običajno pojavi enkrat v nekaj obračunskih obdobjih, zato stanje denarja ni podvrženo pogostim spremembam. | Denarni tok iz dejavnosti financiranja je podvržen pogostim spremembam, če obstajajo elementi, kot je odplačilo posojila. |
Povzetek – Naložbene dejavnosti v primerjavi s finančnimi dejavnostmi
Razliko med naložbenimi in finančnimi dejavnostmi je mogoče razlikovati predvsem z razumevanjem komponent, vključenih v vsako kategorijo. Naložbe v osnovna sredstva bodo prikazane med naložbenjem, spremembe v strukturi kapitala pa vključene v financiranje. Razpoložljivost gotovine je ključni vidik za rutinsko preživetje podjetja. Neto denarna pozicija postane bistvenega pomena za vse vrste organizacij za načrtovanje prihodnjih poslovnih in investicijskih dejavnosti. Kot tak ima denarni tok iz naložbenih in finančnih dejavnosti pomembno vlogo pri splošni razpoložljivosti denarja za organizacijo.
