Ključna razlika – pooblaščeni vlagatelj proti kvalificiranemu kupcu
Pooblaščeni vlagatelji in kvalificirani kupci sta dve vrsti vlagateljev, ki običajno vlagata v naložbe z nadpovprečnim tveganjem in večjim donosom. Kljub tej podobnosti med njima se merila, ki jih je treba izpolnjevati za pooblaščenega vlagatelja ali kvalificiranega kupca, precej razlikujejo. Ključna razlika med pooblaščenim vlagateljem in kvalificiranim kupcem je, da mora imeti kvalificirani kupec neto vrednost vsaj 1 milijon dolarjev, medtem ko mora imeti pooblaščeni vlagatelj neto vrednost vsaj 5 milijonov dolarjev.
Kdo je pooblaščeni vlagatelj?
Če želite biti pooblaščeni vlagatelj v skladu s smernicami Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC), morate izpolnjevati naslednja merila.
- Imati posamezno neto vrednost ali skupaj z zakoncem več kot 1 milijon dolarjev.
- Imel je osebni dohodek, razen dohodka, ki ga je mogoče pripisati zakoncu, v višini več kot 200.000 $ v prejšnjih dveh letih in se razumno pričakuje, da bo enako tudi v tem koledarskem letu.
- S zakoncem je v prejšnjih dveh letih zaslužil več kot 300.000 $ skupnega dohodka in se razumno pričakuje, da bo enako v tem koledarskem letu
Vrste naložb, ki jih lahko pooblaščeni vlagatelji vlagajo v nepremičninske sklade, zasebna podjetja ali hedge sklade.
Nepremičninski skladi
Vrsta vzajemnega sklada, ki vlaga v vrednostne papirje, ki jih ponujajo javne nepremičninske družbe
Zasebna podjetja
To so na splošno mala do srednje velika podjetja. Vlagatelji lahko izvedejo naložbo kot poslovni angeli ali vlagatelji tveganega kapitala. Ti vlagatelji pogosto iščejo izhodne poti, ko je podjetje ustanovljeno.
Hedge skladi
Vrsta investicijskega sklada, ki vlaga v vrsto vrednostnih papirjev z uporabo združenih sredstev v pričakovanju višjih donosov. Običajno mora biti vlagatelj akreditiran vlagatelj, da vlaga v hedge sklade, saj lahko začetna naložbena zahteva znaša celo 1 milijon dolarjev.
Izračun neto vrednosti vlagatelja
Ker je glavna zahteva za uvrstitev med pooblaščene vlagatelje imeti neto vrednost, ki presega 1 milijon dolarjev, je pomembno, da vlagatelj ve, katere elemente je treba vključiti v izračun neto vrednosti. Neto vrednost je treba izračunati kot razliko med skupnimi sredstvi in skupnimi obveznostmi. Pomembne točke, ki jih morate upoštevati, so
- Vrednosti primarnega prebivališča vlagatelja ni mogoče vključiti v izračun neto vrednosti.
- Hipoteka ali drugo posojilo na stanovanju se ne šteje kot obveznost do poštene tržne vrednosti (cena, po kateri sta tako kupec kot prodajalec zainteresirana za izvedbo transakcije in imata vse ustrezne informacije v zvezi z transakcija). Če je vrednost hipoteke nad pošteno tržno vrednostjo, se mora znesek posojila nad pošteno tržno vrednostjo šteti kot obveznost.
- Vsako povečanje zneska posojila v 60 dneh pred vašim nakupom vrednostnih papirjev je treba šteti kot obveznost.
Kdo je kvalificiran kupec
Zahteve, da postanete kvalificirani kupec, so večje od tega, da postanete pooblaščeni vlagatelj; on ali ona mora izpolnjevati naslednja merila, kot je določeno v Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1933.
- Posameznik, ki ima v lasti 5 milijonov dolarjev ali več naložb, vključno z naložbami, ki jih ima skupaj z zakoncem
- Družinsko podjetje, ki ima v lasti 5 milijonov dolarjev ali več naložb
- Podjetje, ki ima po lastni presoji več kot 25 milijonov dolarjev naložb
Naložbe, s katerimi lahko trgujejo kvalificirani kupci
- Vrednostni papirji, vključno z delnicami, obveznicami
- Fizične dobrine, kot sta zlato in srebro
- Finančne pogodbe za naložbene namene, kot so zamenjave in opcije
- Denar in denarni ustrezniki za naložbene namene
Kakšna je razlika med pooblaščenim vlagateljem in kvalificiranim kupcem?
Pooblaščeni vlagatelj v primerjavi s kvalificiranim kupcem |
|
| Pooblaščeni vlagatelj mora imeti najmanj 1 milijon dolarjev neto vrednosti | Kvalificirani kupec mora imeti najmanj 5 milijonov dolarjev neto vrednosti. |
| Upravičene stranke | |
| Posamezniki delujejo kot pooblaščeni vlagatelji. | Tako posamezniki kot podjetja lahko nastopajo kot kvalificirani kupci. |
|
Vlaganje v hedge sklade |
|
| Pooblaščeni vlagatelji lahko vlagajo v hedge sklade, vendar če imajo minimalni začetni znesek naložbe, ki je višji od 1 milijona dolarjev, pooblaščeni vlagatelj z neto vrednostjo 1 milijona dolarjev ne more vlagati. | Kvalificirani kupec lahko vlaga v hedge sklade; ker imajo višjo neto vrednost, lahko vlagajo v sklade z večjimi začetnimi naložbami. |
