Growth vs Value Funds
Obstajajo številne različne vrste vzajemnih skladov, v katere lahko posamezniki vlagajo, odvisno od njihovih zahtev glede finančnih ciljev. Skladi rasti in vrednostni skladi sta dva taka vzajemna sklada. Medtem ko nekatere vlagatelje morda zanima reden dohodek iz stabilne naložbe v sklad z nižjim tveganjem, druge morda zanima visoka rast in povečanje vrednosti kapitala s prevzemanjem višje stopnje tveganja. Tako sklad rasti kot vrednostni sklad želita vlagateljem ponuditi višje finančne donose za nadomestilo za prevzeto tveganje. Vendar obstajajo številne razlike med skladi rasti in vrednostnimi skladi glede na vrste delnic, v katere vlagajo, in njihove finančne cilje. Članek ponuja jasen pregled vsake vrste vzajemnih skladov ter pojasnjuje podobnosti in razlike med rastnimi in vrednostnimi skladi.
Kaj je Growth Fund?
Skladi za rast vlagajo v delnice, obveznice in vrednostne papirje, ki imajo hitrejši od povprečnega potenciala rasti v smislu ustvarjenih prihodkov, denarnih tokov in možnosti za povečanje vrednosti kapitala. Skladi za rast bodo vlagali v podjetja, ki so usmerjena v rast in vlagajo predvsem v širitvene načrte, prevzeme, raziskave in razvoj ter nenehno reinvestirajo dobičke, namesto da bi ta sredstva uporabili za izplačilo dividend delničarjem. Zato večina skladov za rast svojim vlagateljem ne bo zagotovila dohodka v obliki dividend ali izplačila obresti in ga bo ponovno vložila nazaj v svoje poslovanje. Znano je, da skladi za rast predstavljajo večje tveganje, saj so rastoča podjetja in so bolj občutljivi na tržne razmere. Vendar imajo skladi za rast večji potencial za večje donose, saj imajo rastoča podjetja več potenciala in priložnosti za naložbe, širitev in razvoj. Večje prevzeto tveganje je nagrajeno z visokim donosom in finančnimi koristmi za vlagatelja prek rasti in povečanja vrednosti kapitala, kar je lahko zelo pomembno. Vlagatelji v sklade za rast morajo imeti večjo toleranco do tveganja in pripravljenost, da obdržijo svojo naložbo dlje časa, da bi prebrodili nihanja vrednosti, s katerimi se soočajo kratkoročno.
Kaj je vrednostni sklad?
Vrednostni skladi vlagajo v delnice in vrednostne papirje, katerih tržne cene so nižje od dejanske vrednosti delnice. Takšne delnice naj bi bile „podcenjene“, saj se njihova prava vrednost ne odraža natančno v tržni ceni. Takšne podcenjene delnice bodo imele tržno vrednost, ki je nižja od njihove notranje vrednosti. Notranja vrednost delnice je opredeljena kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov delnice. Obstaja več razlogov, da so delnice podcenjene. Sem spadajo gospodarska kriza, stiska v določenem podjetju ali industriji, zunanji vplivi, kot so politična nestabilnost, naravne nesreče itd. Vrednostni skladi so pogosto sestavljeni iz delnic zrelih podjetij, ki se osredotočajo na varnost in ne na rast, zato so manj tvegani.
Kakšna je razlika med Growth Fund in Value Fund?
Skladi rasti in vrednostni skladi sta dve vrsti vzajemnih skladov, ki združujeta denar številnih vlagateljev in vlagata v vrsto finančnih vrednostnih papirjev. Glavna podobnost med skladi rasti in vrednostnimi skladi je, da je cilj obeh skladov ponuditi finančne koristi svojim vlagateljem v sorazmerju s tveganjem in stroški, ki jih nosijo.
Glavna razlika med skladi rasti in vrednostnimi skladi je v finančnih ciljih vsakega sklada. Medtem ko so skladi za rast namenjeni doseganju visokih stopenj rasti in povečanja vrednosti kapitala, so vrednostni skladi usmerjeni v varnost in stabilnost z vlaganjem v podjetja, ki so zrela in imajo potencial za doseganje višje vrednosti. Ker so takšni skladi za rast bolj tvegani, saj vlagajo v nestanovitne delnice. Vrednostni skladi pa so manj tvegani, saj vlagajo v delnice z visoko intrinzično vrednostjo, ki se trenutno ne odraža v tržni ceni, vendar imajo veliko možnost pridobitve vrednosti v prihodnosti.
Povzetek:
Growth Fund vs Value Fund
• Obstaja več različnih vrst vzajemnih skladov, v katere lahko posamezniki vlagajo, odvisno od njihovih zahtev v smislu finančnih ciljev. Skladi rasti in vrednostni skladi sta dva taka vzajemna sklada.
• Skladi za rast vlagajo v delnice, obveznice in vrednostne papirje, ki imajo hitrejši od povprečnega potenciala rasti v smislu ustvarjenih prihodkov, denarnih tokov in možnosti za povečanje vrednosti kapitala.
• Skladi za rast bodo vlagali v podjetja, ki so usmerjena v rast in vlagajo predvsem v širitvene načrte, prevzeme, raziskave in razvoj ter nenehno reinvestirajo dobičke, namesto da bi ta sredstva uporabili za izplačilo dividend delničarjem.
• Vrednostni skladi vlagajo v delnice in vrednostne papirje, katerih tržne cene so nižje od dejanske vrednosti delnice. Za takšne delnice pravimo, da so "podcenjene", saj se njihova prava vrednost ne odraža natančno v tržni ceni.
• Vrednostni skladi so pogosto sestavljeni iz delnic zrelih podjetij, ki se osredotočajo na varnost in ne na rast, zato so manj tvegani.
• Poleg tega vrednostni skladi vlagajo v delnice, ki imajo visoko intrinzično vrednost, ki se trenutno ne odraža v tržni ceni, vendar imajo veliko možnost pridobitve vrednosti v prihodnosti.
