Ključna razlika – kratkoročne v primerjavi z dolgoročnimi obveznostmi
Obveznosti v podjetju nastanejo zaradi dolgovanja sredstev strankam zunaj podjetja. To je zakonska obveznost, ki jo mora družba izpolnjevati v prihodnje. Obveznosti izhajajo iz prevzetega dolga, narava dolga pa je odvisna od zahteve po njegovem prevzemu. Tako so lahko kratkoročni ali dolgoročni. Ključna razlika med kratkoročnimi in dolgoročnimi obveznostmi je, da medtem ko so kratkoročne obveznosti obveznosti, ki zapadejo v plačilo v prevladujočem poslovnem letu, so dolgoročne obveznosti obveznosti, za poravnavo katerih je potrebno več kot eno poslovno leto.
Kaj so kratkoročne obveznosti
Kratkoročne obveznosti so kratkoročne finančne obveznosti, katerih poravnava zapade v obračunskem obdobju, najpogosteje enega leta.
Vrste kratkoročnih obveznosti
Obveznosti
To so terjatve upnikov podjetja. Obveznosti nastanejo zaradi prodaje na kredit.
Nakopičeni stroški
Računovodski odhodek, pripoznan v knjigah, preden je plačan (npr. obračunana najemnina).
Plačljive obresti
Če ima podjetje dolgoročna posojila, je treba plačati redne obresti.
Kratkoročni dolg
Katera koli vrsta dolga, katerega datum zapadlosti pade v teku obračunskega leta (npr. kratkoročno bančno posojilo).
Bančni prekoračitev
Dodatek, ki ga banka odobri podjetju za pisanje čekov v znesku, ki presega stanje na bančnem računu. To je dovoljeno za zaupanja vredne stranke.
Kratkoročne obveznosti so ključni vidik pri določanju likvidnostnega položaja in dva pomembna razmerja se izračunata z uporabo kratkoročnih obveznosti.
1. Trenutno razmerje
Current Ratio se imenuje tudi 'koeficient obratnega kapitala' in izračuna sposobnost podjetja, da poplača svoje kratkoročne obveznosti s svojimi kratkoročnimi sredstvi. Izračuna se kot
Kratkoročno razmerje=Kratkoročna sredstva/Kratkoročne obveznosti
Idealno trenutno razmerje velja za 2:1, kar pomeni, da obstajata 2 sredstva za kritje vsake obveznosti. Vendar se to lahko razlikuje glede na industrijske standarde in delovanje podjetja.
Razmerje kislinskega testa
Razmerje kislinskega testa se imenuje tudi "hitro razmerje" in je precej podobno trenutnemu razmerju. Vendar pa pri izračunu likvidnosti izključuje zaloge. Razlog za to je, da so zaloge na splošno manj likvidna kratkoročna sredstva v primerjavi z drugimi. Izračuna se kot
Razmerje Acid Test=(Kratkoročna sredstva – Zaloge) / Kratkoročne obveznosti
Zgornje razmerje daje boljši prikaz likvidnostnega položaja v primerjavi s trenutnim razmerjem, idealno razmerje pa naj bi bilo 1:1. Vendar pa tako kot pri trenutnem razmerju finančni strokovnjaki dvomijo v točnost tega ideala.
Kaj so dolgoročne obveznosti?
Nanašajo se na dolgoročne finančne obveznosti, ki ne zapadejo v obračunskem obdobju (eno leto). Za večino vrst dolgoročnih obveznosti je za pridobitev dolga potrebno zavarovanje (resnično sredstvo, ki ga posojilojemalec zastavi kot jamstvo, kot so nepremičnine ali prihranki). To je namenjeno zaščiti interesov stranke, ki je dolžnik plačala, saj se lahko sredstvo proda za kritje sredstev v primeru, da posojilojemalec ne plača.
Vrste dolgoročnih obveznosti
Dolgoročna posojila
Dolg, ki ga je treba plačati v daljšem časovnem okviru, ki presega eno leto.
Najem kapitala
Posojilna pogodba za pridobitev nekratkoročnega sredstva. Nekateri kapitalski najemi se lahko podaljšajo za precej dolgo obdobje, največ 99 let.
Plačljive obveznice
Finančni vrednostni papir, ki vsebuje nominalno vrednost in datum zapadlosti, izdan za pridobitev financiranja od vlagateljev.
Slika 1: Obveznice izdajajo vlade in podjetja za financiranje naložbenih potreb
Pomemben vidik dolgoročnih obveznosti je, da vsebujejo tudi element kratkoročne obveznosti, najpogosteje v obliki letnih obresti. Tako je treba obresti, ki jih je treba plačati za vsako leto, evidentirati kot kratkoročno obveznost, medtem ko je neporavnani znesek kapitala treba prikazati med dolgoročnimi obveznostmi.
Kakšna je razlika med kratkoročnimi in dolgoročnimi obveznostmi?
Trenutno v primerjavi z dolgoročnimi obveznostmi |
|
| Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v plačilo v prevladujočem poslovnem letu. | Dolgoročne obveznosti so obveznosti, katerih poravnava traja dlje kot eno poslovno leto. |
| Primeri | |
| Aktivno vračunani stroški, obveznosti do dobaviteljev in obresti so pogosti primeri tekočih obveznosti. | Dolgoročna posojila, dolžniške obveznosti in zakupi kapitala so vrste dolgoročnih obveznosti. |
| Odnos do sredstev | |
| Kratkoročna sredstva morajo zadostovati za pokritje tekočih obveznosti. | Dolgoročna sredstva morajo zadostovati za pokritje dolgoročnih obveznosti. |
Povzetek – kratkoročne in dolgoročne obveznosti
Odločitev o tem, ali je treba upoštevati kratkoročni ali dolgoročni dolg, je odvisna od narave poslovne zahteve. Na primer, če namerava podjetje zgraditi novo stavbo, potem zaprositi za kratkoročni dolg ni praktično. Dolgoročne naložbe je treba financirati z dolgoročnim zadolževanjem, kratkoročne naložbe pa s kratkoročnim. Tako razlika med kratkoročnimi in dolgoročnimi obveznostmi predhodno izhaja iz časovnega obdobja, v katerem bo dolg poravnan, in narave zahteve, da so bila sredstva izposojena.
