Ključna razlika – renta v primerjavi s potopnim skladom
Anuitetni in potopni sklad sta dve vrsti naložbenih možnosti, ki ju uporabljajo vlagatelji. Anuiteta je naložba, ki ponuja plačila za določeno časovno obdobje kot rezultat znatnega vnaprej plačanega zneska. Naložba v potopni sklad je podobna hranjenju določene vsote denarja v določenem časovnem obdobju za financiranje kapitalskih izdatkov v prihodnosti. Ključna razlika med rentnim in potopnim skladom je v tem, da medtem ko je anuiteta račun, s katerega se dvigujejo sredstva, je ponikni sklad račun, na katerega se polagajo sredstva.
Kaj je renta?
Renta je naložba, iz katere se izvajajo občasni dvigi. Za vlaganje v rento mora imeti vlagatelj veliko vsoto denarja, ki jo je treba vložiti naenkrat, pri čemer se bodo dvigi izvajali v določenem časovnem obdobju. Pri takšnih dvigih se plačajo obrestne obresti, kar pomeni, da se plačane obresti še naprej prištevajo k glavnici (prvotni vloženi znesek), ko je plačana. V bistvu gre za obresti na obresti. Poleg tega bodo različni zneski dvigov v renti plačali različno dolgo obresti. Pokojninski skladi in hipoteke so najpogosteje vložene rente.
Obstajata dve glavni vrsti rent, kot je opisano spodaj.
Fiksna renta
Zajamčen dohodek se zasluži s tovrstnimi rentami, kjer na dohodek ne vplivajo spremembe obrestnih mer in nihanja trga; zato so najvarnejša vrsta rent. Spodaj so različne vrste fiksnih rent.
Takojšnja renta
Vlagatelj prejme plačila kmalu po začetni naložbi.
Odložena renta
To zbira denar za vnaprej določeno časovno obdobje, preden začnete izvajati plačila.
Anuitete z večletnimi garancijami (MYGAS)
To plačuje fiksno obrestno mero vsako leto za določeno časovno obdobje.
Spremenljiva renta
Znesek dohodka se pri tej vrsti rent razlikuje, saj dajejo vlagateljem možnost, da ustvarijo višje stopnje donosa z vlaganjem v delniške ali obvezniške podračune. Dohodek se bo razlikoval glede na uspešnost vrednosti podračuna. To je idealno za vlagatelje, ki želijo izkoristiti višje donose, hkrati pa morajo biti pripravljeni prenesti verjetna tveganja. Spremenljive rente imajo višje stroške zaradi povezanega tveganja.
Razlika med fiksno in variabilno rento
Kaj je potopni sklad?
To je naložba, ki se vzdržuje z občasnimi depoziti. Podobno kot anuiteta tudi potopni skladi obračunavajo obresti na podlagi obrestne mere. Vendar se za razliko od rente obresti obračunavajo na potopni sklad.
Npr. Ob predpostavki, da je depozit v višini 1.000 USD opravljen 1st januarja po obrestni meri 10 % na mesec, depozit prejme obresti v višini 100 USD na mesec, ki se nadaljujejo vse leto. Vendar pa za depozit, opravljen 1st februarja po enaki obrestni meri, obresti ne bodo izračunane na 1000 USD, temveč na 1100 USD (vključno z obrestmi, zasluženimi v januarju).. Obresti za februar bodo obračunane za 11 mesecev ob predpostavki, da gre za enoletni potopni sklad.
Pomembno je, da vlagatelj ve, kakšna je skupna vsota, ki jo bo imel sklad ob zapadlosti; to je mogoče izpeljati z naslednjo formulo.
FV=PV (1+r) n
Kje, FV=Prihodnja vrednost sklada (ob zapadlosti)
PV=Sedanja vrednost (znesek, ki bi ga morali investirati danes)
r=Stopnja donosa
n=Število časovnih obdobij
Nadaljevanje zgornjega primera, Npr. FV=1.000 $ (1+0,1)12
=$3, 138 (zaokroženo na najbližje celo število)
To pomeni, da če 1. st januarja nakažete depozit v potopni sklad v višini 1.000 $, bo do konca leta narasel na 3.138 $.
Slika 1: Obrestne obresti rastejo s časom
Kakšna je razlika med rentnim in potopnim skladom?
Anuiteta proti potopnemu skladu |
|
| Anuiteta je račun, kjer se občasno dvigujejo sredstva. | Sredstva se v rednih intervalih polagajo v potopni sklad. |
| Uporabniki | |
| Na splošno posamezniki, ki iščejo pokojninske načrte, vlagajo v rento. | Naložbe v potopne sklade izvajajo posamezniki in podjetja. |
| Začetna naložba | |
| To zahteva znatno začetno naložbo. | To ne zahteva pomembne začetne naložbe |
Povzetek – renta v primerjavi s potopnim skladom
Razlika med rentnim in potopnim skladom je njihova naložbena zahteva; Sinking Fund ne zahteva enkratnega zneska denarja na začetku naložbe, zaradi česar je privlačna naložbena možnost za številne vlagatelje. Vlaganje v rento običajno izvaja oseba, ki je bližje upokojitvi, da bi med upokojitvijo prejemala zajamčen dohodek. Če pa borzne razmere niso ugodne, bodo naložbe v variabilne rente ustvarjale bolj nestanovitne donose.
