Neželena selekcija proti moralnemu tveganju
Moralno tveganje in neugodna selekcija sta koncepta, ki se pogosto uporabljata na področju zavarovanja. Oba pojma pojasnjujeta situacijo, v kateri je zavarovalnica v slabšem položaju, ker nima popolnih informacij o dejanski izgubi ali ker nosi večjo odgovornost za tveganje, pred katerim je zavarovana. Ta dva koncepta se med seboj precej razlikujeta, čeprav ju pogosto napačno razlagajo. Namen naslednjega članka je zagotoviti jasen pregled tega, kaj je vsak koncept, poleg razlage, kako se med seboj razlikujejo.
Kaj je neugodna selekcija?
Neugodna izbira je situacija, v kateri pride do 'informacijske asimetrije', ko ima ena stranka v poslu bolj posodobljene in točne informacije kot druga stranka. To lahko povzroči, da ima stranka z več informacijami korist na račun stranke z manj informacijami. To je najbolj razširjeno pri zavarovalniških poslih. Na primer, v populaciji obstajata dve skupini ljudi, ki kadijo, in tistih, ki se vzdržijo kajenja. Znano je dejstvo, da imajo nekadilci dlje bolj zdravo življenje kot kadilci, vendar se zavarovalnica, ki prodaja življenjska zavarovanja, morda ne zaveda, kdo v populaciji kadi in kdo ne. To bi pomenilo, da bo zavarovalnica obema strankama zaračunala enako premijo; vendar bo kupljeno zavarovanje imelo večjo vrednost za kadilca kot za nekadilca, saj lahko več pridobi.
Kaj je moralni hazard?
Moralno tveganje je situacija, v kateri ena stranka koristi drugi stranki bodisi tako, da ne zagotovi popolnih informacij o pogodbi, ki jo pogodbeni stranki sklepata, ali pa bi v zavarovalniškem scenariju to bilo, ko zavarovanec prevzame več tveganj kot ponavadi to počnejo, ker vedo, da bo zavarovalnica izplačala, če pride do izgube. Razlogi za moralni hazard vključujejo asimetrijo informacij in zavedanje, da bo za nastale izgube odgovoren kdo drug kot on sam. Na primer, oseba, ki je sklenila življenjsko zavarovanje, je morda pripravljena sodelovati v športu z visokim tveganjem, saj ve, da bo zavarovanje krilo kakršno koli izgubo v primeru, da se zavarovancu kaj zgodi.
Neželena selekcija proti moralnemu tveganju
Neugodna selekcija in moralno tveganje vedno povzročita, da ima ena stran korist od druge predvsem zato, ker ima več informacij ali nosi nižjo raven odgovornosti, kar omogoča nepremišljeno ravnanje. Razlika med obema je v tem, da je negativna izbira takrat, ko se stranka, ki zagotavlja storitev (kot je zavarovalnica), ne zaveda celotne dolžine tveganja, ker se ob sklenitvi pogodbe ne delijo vse informacije, moralno tveganje pa nastopi, ko zavarovanec ve, da zavarovalnica nosi celotno tveganje škode in bo to povrnila zavarovancu, če utrpi škodo.
Povzetek:
Razlika med neugodno selekcijo in moralnim tveganjem
• Neugodna selekcija in moralni hazard vedno povzročita, da ima ena stran korist od druge predvsem zato, ker ima več informacij ali nosi nižjo stopnjo odgovornosti, kar omogoča nepremišljeno ravnanje.
• Neugodna izbira je situacija, v kateri pride do 'informacijske asimetrije', ko ima ena stranka v poslu bolj posodobljene in točne informacije kot druga stranka.
• Moralni hazard se pojavi, ko zavarovanec ve, da zavarovalnica nosi celotno tveganje izgube in bo to povrnila zavarovancu, če utrpi izgubo.
