Ključna razlika – dolgoročno posojilo v primerjavi s posojilom za obratna sredstva
Ključna razlika med zaročenim posojilom in posojilom za obratna sredstva je, da je zaročeno posojilo oblika izposoje, pri kateri se lahko plačila izvajajo v vnaprej določenem časovnem obdobju v rednih intervalih, medtem ko je posojilo za obratna sredstva posojilo, najeto za financiranje rutinske poslovne operacije za zmanjšanje primanjkljaja obratnega kapitala. Medtem ko je namen obeh pridobiti sredstva za poslovno uporabo, se okoliščine, v katerih se uporabljajo, zelo razlikujejo. Zato je nujno, da jih jasno razlikujemo.
Kaj je terminsko posojilo?
Oročno posojilo je posojilo, ki se odplačuje v rednih intervalih v vnaprej dogovorjenem časovnem obdobju. Časovno obdobje dolgoročnega posojila lahko traja od enega do deset let; vendar lahko določena dolgoročna posojila trajajo tudi do 30 let. Terminska posojila so razdeljena v dve glavni kategoriji.
Posojilo s fiksno obrestno mero
Posojilo s fiksno obrestno mero je posojilo, pri katerem se obrestna mera med trajanjem posojila ne spreminja.
Posojilo s spremenljivo obrestno mero
Pri posojilu s spremenljivo obrestno mero obrestna mera med trajanjem posojila niha.
Ročna posojila so priljubljena strategija financiranja, ki jo uporabljajo predvsem mala podjetja, kjer običajno zaprosijo za dolgoročna posojila. To je zato, ker bodo mesečni obroki nižji, kar je priročno plačevati, tudi če podjetje ne ustvarja večjih dobičkov. Po drugi strani pa morajo biti podjetja pozorna tudi na predolge pogoje v primeru posojil s spremenljivo obrestno mero zaradi možnosti, da obrestne mere močno nihajo.
Slika 1: Dolgoročne spremenljive obrestne mere so podvržene znatnim nihanjem
Kaj je posojilo za obratna sredstva?
Posojilo za obratna sredstva je kratkoročno posojilo z namenom financiranja vsakodnevnega poslovanja podjetja. Posojila za obratna sredstva se ne uporabljajo za vlaganje kapitala v podjetje ali za nakup dolgoročnih sredstev ali naložb. Namesto tega se uporablja za vidike, kot je poravnava obveznosti do dobaviteljev, plačilo mesečnih obresti ali v zvezi s katerim koli vidikom, ki je povezan s kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi.
V idealnem primeru bi moralo podjetje vedno imeti dovolj denarja za izvajanje rutinskih poslovnih operacij. To lahko dosežemo z učinkovitim upravljanjem obratnega kapitala. Vendar se lahko v praksi nekatera podjetja spopadejo z gotovino. To pretežno temelji na panogi, kjer so razprodaje sezonske narave. Druga situacija, v kateri bodo podjetja potrebovala povečan obratni kapital, je, če sledijo strategiji agresivne rasti. V takih primerih prodaja raste s hitrostjo, ki je ni mogoče učinkovito financirati; ki se imenuje "prekomerno trgovanje".
Zahteva za posojilo za obratna sredstva je odvisna od narave prevladujočega položaja obratnih sredstev. Izračuna se lahko kot spodaj.
Zahtevani obratni kapital=Zaloga+ Terjatve – Obveznosti
Najpogostejši način pridobitve posojila za obratna sredstva je bančna prekoračitev. To je možnost, ki jo banke odobrijo svojim kreditno sposobnim strankam in jim omogoča dvig sredstev do limita, ki presega stanje na njihovem bančnem računu.
Kakšna je razlika med posojilom za določen čas in posojilom za obratna sredstva?
Ročno posojilo v primerjavi s posojilom za obratna sredstva |
|
| Oročno posojilo je oblika izposoje, pri kateri je možno odplačevati v vnaprej določenem časovnem obdobju v rednih intervalih. | Posojilo za obratni kapital je posojilo, najeto za financiranje rutinskih poslovnih operacij za zmanjšanje primanjkljaja obratnega kapitala. |
| Časovno obdobje | |
| Posojila so lahko kratkoročna, srednjeročna ali dolgoročna. | Posojila za obratna sredstva so kratkoročna posojila. |
| Obroki | |
| Odplačevanje dolgoročnega posojila poteka v več obrokih. | Odplačilo posojila za obratna sredstva poteka v omejenem številu obrokov. |
Povzetek - Določitev posojila v primerjavi s posojilom za obratna sredstva
Oročeno posojilo in posojilo za obratna sredstva sta dve priljubljeni vrsti posojil, zlasti med malimi podjetji. Razlika med terminskim posojilom in posojilom za obratna sredstva se nanaša predvsem na namen in časovno obdobje, za katerega se najema. Določa posojila so običajno namenjena postopni rasti poslovanja in so lahko kratkoročna, srednjeročna ali dolgoročna. Za posojila za obratna sredstva se zaprosi, če pride do denarnih primanjkljajev, saj je težko opravljati vsakodnevne poslovne operacije brez dovolj gotovine.
